臺積電上修2016年資本支出金額，加上中國未來3年計畫廣建晶圓廠，為半導體設備廠迎來新的成長契機。

《投資家日報》總監(jiān)孫慶龍表示，這個趨勢帶動的市場需求已經(jīng)發(fā)酵，而且趨勢一旦形成，短期將不會改變！

北美半導體設備訂單出貨比（B/B Ratio）至2016年8月已連續(xù)9個月維持在1以上，顯示上游端采購設備積極。全球前3大半導體設備制造商應用材料（AMAT.US），與買下漢微科（3658）的荷商艾司摩爾（ASML.US）都明顯見到業(yè)績提升，第2季營收、每股盈余都優(yōu)于市場分析師預估值，今年以來（至2016.09.22）股價分別上漲62%、23%，顯示半導體設備需求確實強勁。

全球晶圓廠擴建動能，主要來自2大市場需求：

1.半導體制程微縮，高端制程需求持續(xù)擴張：盡管智慧型手機銷售成長放緩，可是今年預估仍有7%的年成長率，全球銷售量達15億支，且手機高端功能持續(xù)增強。

半導體大廠為應付手機晶片成長需求，今年年中就陸續(xù)公布擴增資本支出，其中，臺積電從原本預估90億∼100億美元，加碼至95億∼105億美元，不僅創(chuàng)下歷年新高，并超越英特爾。韓國三星電子、SK海力士（hynix）也宣布在2017年∼2019年會逐年拉高晶圓制造設備投資額。

隨著晶圓廠擴建，下游封裝測試業(yè)者也相對應往高階制程升級，帶動設備需求跟著拉高。

2.中國廣建晶圓廠提高半導體自給率到4成：中國半導體自給率目前僅27%，中國國務院預估到2020年自給率要達到40%，2025年要達到70%。因此，中國政府計畫在2020年前將興建18座30奈米晶圓廠，這些晶圓廠的設備大多必須向外采購。

日盛投信國內(nèi)投資暨研究部主管施生元分析，經(jīng)濟景氣雖然復蘇力道緩慢，但“高端半導體產(chǎn)業(yè)景氣至少仍有2年榮景！”因為三星在10奈米制程研發(fā)落后，就會直接往7奈米研發(fā)，臺積電為避免落后三星，也會積極開發(fā)新制程，加上中國半導體產(chǎn)業(yè)成長快速，所以科技市調(diào)機構(gòu)Gartner也預估，半導體市場將在2017年恢復成長，且會讓整體半導體產(chǎn)業(yè)資本支出年成長4.4%。搭配這個趨勢，國內(nèi)可受惠的半導體設備廠有3類：

1.國際大廠的協(xié)力廠：應材、ASML 為了服務臺積電這個大客戶， 都有在地化的配合協(xié)力廠，包括公準（3178）、帆宣（6196）、信邦（3023）、京鼎（3413）、千附（8383）等，隨著2大國際設備商訂單、業(yè)績增加，這些協(xié)力廠的業(yè)績也會隨之拉高。

2.建廠服務商：中國欠缺興建晶圓廠經(jīng)驗，臺灣業(yè)者的蓋廠經(jīng)驗及技術(shù)至少領(lǐng)先中國業(yè)者1年∼2年以上，因此中國廣建晶圓廠，臺灣設備商將可受惠，這類設備商包含帆宣、漢唐（2404）、漢科（3402）、圣暉（5536）、亞翔（6139）等。

元富投顧半導體設備研究員梁立人指出，目前這類公司多半拿到臺灣業(yè)者在中國設廠的設備訂單，例如力晶在中國合肥蓋12寸廠、臺積電南京廠、力成西安封裝廠等。拿到純中國晶圓設備訂單的比例不高，在中國要爭取相關(guān)訂單，需在當?shù)赜嘘P(guān)系、甚至設公司，才容易拿到。

3.制程設備廠：晶圓廠設備技術(shù)不斷提升，包括臺積電等先進制程陸續(xù)要求國內(nèi)設備商配合研發(fā)，像弘塑（3131）、辛耘（3583）等，已累積相當久的經(jīng)驗及技術(shù)，中國業(yè)者技術(shù)要趕上這類公司，時間要更拉長。孫慶龍分析，以弘塑的前段設備制程而言，從有客戶下單到量產(chǎn)花10年∼20年時間累積，中國企業(yè)不太可能超越。

由于半導體設備廠所銷售的產(chǎn)品或服務單價高，增減一個項目造成的營收差異極大，使得月營收不穩(wěn)定難以追蹤，市場因此會保守估列評價。